开源证券：券商金股9月默契
着手：建榕量化相关
纲领
9月份券商金股特征默契
9月份中兴通讯、恺英汇聚、中航沈飞、东方资产、泸州老窖、舍得酒业、天孚通讯等金股推选次数靠前。9月份券商金股如故不时发布，咱们统计了全商场39家券商发布的金股，去重后金股数目悉数为263只。咱们按影相对上月是否新进，将全体金股分为新进金股和肖似金股两类。在肖似金股中，9月份推选次数靠前的金股为：中兴通讯（5次）、恺英汇聚（5次）、中航沈飞（5次）、东方资产（5次）、牧原股份（5次）等；在新进金股中，9月份推选次数靠前的金股为：泸州老窖（4次）、舍得酒业（4次）、天孚通讯（3次）、晶晨股份（3次）、奕瑞科技（2次）等。
9月份电子、蓄意机、机械建立、通讯等行业金股数目占比靠前。9月份金股权重靠前的行业永诀为：电子（15.6%）、蓄意机（7.4%）、机械建立（6.5%）、通讯（6.2%）。比拟于上月，本月权重加多最多的行业为：电子（+3.5%）、通讯（+2.6%）、电力建立（+1.7%）；权重减少最多的行业为：基础化工（-2.8%）、医药生物（-2.5%）、社会劳动（-1.4%）。
9月份券商金股的市值水平飞腾，估值水平飞腾。咱们按月统计了金股行业内加权市值分位和估值分位水平。不错发现，9月份券商金股的市值水平飞腾，估值水平飞腾，或标明9月份券商金股转向成长作风。
8月份券商金股绩效精良
8月份券商金股组合举座收益率为13.6%，2025年以来收益率为33.5%。全历史区间来看，一齐金股组合年化收益率为13.7%，收益说明显耀优于沪深300指数和中证500指数。其中，新进金股组合收益说明优于肖似金股组合。一齐金股、新进金股、肖似金股组合8月份收益率永诀为13.6%、11.8%、15.6%，2025年以来收益率永诀为33.5%、37.9%、30.2%。
8月份华胜天成、寒武纪-U、新易盛、强瑞技艺、中际旭创等金股收益率名次靠前。咱们统计了月度收益名次前十的金股明细，其中：华胜天成、寒武纪-U、新易盛、强瑞技艺、中际旭创等金股月度收益靠前，8月份收益率永诀为122.9%、111.4%、89.0%、79.7%、65.6%。
开源金工优选金股组合
开源金工优选金股组合8月份收益率为19.6%，2025年相对中证500逾额+14.6%。全历史区间内，优选金股组合年化收益率为22.3%，收益说明优于一齐金股组合。优选金股组合8月份收益率为19.6%；2025年以来收益率为37.6%，2025年相对中证500逾额+14.6%。
9月份开源金工优选金股：30只优选金股行业漫步方面，电子、机械建立、医药生物、电力建立等行业的股票数目占比靠前。明细列表详宽恕始说明。
各家券商每月初对外露馅的十大金股，高度采集了分析师的相关精华，会通了作风遴荐、行业配置、选股择时等多维度的相关不雅点，永久以来受到商场的锐利情绪。咱们在券商金股系列说明《“金股+”组合的量化决策》《券商金股的里面收益结构》中，对券商金股的收益说明和结构特征进行了疑望分析。这里咱们对券商金股作念依期追踪，以实时监控组合动态和收益说明。
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9月份券商金股特征默契
9月份中兴通讯、恺英汇聚、中航沈飞、东方资产、泸州老窖、舍得酒业、天孚通讯等金股推选次数靠前。9月份券商金股如故不时发布，咱们统计了全商场39家券商发布的金股，去重后金股数目悉数为263只。咱们按影相对上月是否新进，将全体金股分为新进金股和肖似金股两类。在肖似金股中，9月份推选次数靠前的金股为：中兴通讯（5次）、恺英汇聚（5次）、中航沈飞（5次）、东方资产（5次）、牧原股份（5次）等；在新进金股中，9月份推选次数靠前的金股为：泸州老窖（4次）、舍得酒业（4次）、天孚通讯（3次）、晶晨股份（3次）、奕瑞科技（2次）等。
9月份电子、蓄意机、机械建立、通讯等行业金股数目占比靠前。9月份金股权重靠前的行业永诀为：电子（15.6%）、蓄意机（7.4%）、机械建立（6.5%）、通讯（6.2%）。比拟于上月，本月权重加多最多的行业为：电子（+3.5%）、通讯（+2.6%）、电力建立（+1.7%）；权重减少最多的行业为：基础化工（-2.8%）、医药生物（-2.5%）、社会劳动（-1.4%）。
具体到行业里面的金股推选方面，咱们统计了主要热点行业里面，券商推选数目前5的金股明细：海光信息、金山办公、雷赛智能、中兴通讯、珠海冠宇、东方资产、洛阳钼业、巨化股份等金股，在各大行业中推选次数最多。
9月份券商金股的市值水平飞腾，估值水平飞腾。咱们按月统计了金股行业内加权市值分位和估值分位水平。不错发现，9月份券商金股的市值水平飞腾，估值水平飞腾，或标明9月份券商金股转向成长作风。
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8月份券商金股绩效精良
咱们以全体金股、新进金股和肖似金股为对象，组合里面按照券商推选数目进行加权，蓄意各种金股组合最新收益说明（只保留A股，剔除港股；数据罢了2025年8月29日，下同）。
8月份券商金股组合举座收益率为13.6%，2025年以来收益率为33.5%。全历史区间来看，一齐金股组合年化收益率为13.7%，收益说明显耀优于沪深300指数和中证500指数。其中，新进金股组合收益说明优于肖似金股组合。一齐金股、新进金股、肖似金股组合8月份收益率永诀为13.6%、11.8%、15.6%，2025年以来收益率永诀为33.5%、37.9%、30.2%。
8月份华胜天成、寒武纪-U、新易盛、强瑞技艺、中际旭创等金股收益率名次靠前。咱们统计了月度收益名次前十的金股明细，其中：华胜天成、寒武纪-U、新易盛、强瑞技艺、中际旭创等金股月度收益靠前，8月份收益率永诀为122.9%、111.4%、89.0%、79.7%、65.6%。
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开源金工优选金股组合
咱们在说明《券商金股的里面收益结构》中发现：新进金股收益水平优于肖似金股，同期功绩超预期因子（SUE因子）在新进金股组合中具有优异的选股才能。这里咱们以新进金股看成样本，遴荐功绩超预期的前30只金股，按照券商推选数目加权构建优选金股组合。开源金工优选金股组合8月份收益率为19.6%，2025年相对中证500逾额+14.6%。全历史区间内，优选金股组合年化收益率为22.3%，收益说明优于一齐金股组合。优选金股组合8月份收益率为19.6%；2025年以来收益率为37.6%，2025年相对中证500逾额+14.6%。
咱们整理了9月份最新优选金股：30只优选金股行业漫步方面，电子、机械建立、医药生物、电力建立等行业的股票数目占比靠前。明细列表详宽恕始说明。
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风险教导
模子基于历史数据测算，商场将来可能发生要紧调动。
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包袱剪辑：何俊熹
